레버리지 ETF와 인버스 ETF란? 장점과 단점 정리

부동산, 주식, 펀드 등 투자의 대한 관심이 늘어나면서 많은 상품의 대한 정보가 쏟아지고 있습니다. ETF도 그중 한 가지 상품인데 여기서 또 레버리지 ETF, 인버스 ETF 등 많은 파생 상품이 나오고 있습니다. 레버리지 ETF와 인버스 ETF는 무엇을 말하며 투자 시 올 수 있는 장점과 단점은 무엇이 있을지 알아보도록 하겠습니다. 

목차

펀드

펀드라는 말을 많이 들어보셨을것입니다. 펀드란 화폐 묶음이라는 뜻을 가지고 있고 이는 투자를 위해 다수에게서 자금을 모은 것, 즉 투자를 하기 위해 다수에게서 모은 돈을 펀드라고 합니다. 하지만 우리가 현재 알고 있는 펀드는 이 자금을 통해 투자의 행위까지 펀드라고 알고 부르고 있습니다. 

레버리지 ETF와 인버스 ETF는 무엇일까?

펀드는 주식형 펀드, 채권형 펀드가 있습니다. 주식형은 우리가 알고 있는 삼성, 현대, 하이닉스의 주식투자를 고루고루 투자하는것을 말하며 채권형 펀드는 국채, 지방채, 회사채 등을 여러 채권을 매입하여 투자하는 방식입니다. 상품에 따라서는 주식과 채권을 혼합하여 만든 상품도 있습니다. 

 

• 주식형 펀드 : 한개의 주식이 아닌 여러 주식을 매입하여 분산 투자하는 방식
• 채권형 펀드 : 국채, 지방채, 회사채 등의 여러 채권을 매입하여 분산 투자하는 방식 

그렇다면 주식형 펀드와 채권형 펀드는 어떤 장점이 있을까요? 위험성과 수익성으로 나뉠 수 있겠습니다. 주식형의 경우 채권형 대비 위험성이 높은 단점이 있지만 수익성은 높다는 장점이 있습니다. 채권형은 비교적 원금보장의 안전성이 있지만 수익성은 낮습니다. 

ETF

ETF는 펀드의 한종류로 Exchange traded fundsd의 줄임말입니다. '상장 지수 펀드'로 거래소에 상장시켜서 빠른 거래가 힘들었던 일반 펀드와는 달리 ETF는 즉시거래가 가능하도록 만들어놓은 것을 일컫습니다. 일반적인 펀드는 빠른 실시간 거래가 불가능하고 매도, 매입이 2-3일가량이 소요가 됩니다. 아직도 어려우신가요? 

 

정리하자면 ETF는 거래소를 통해 실시간 거래가 가능하도록 만든 펀드라고 이해하시면 되겠습니다. 여기서 ETF의 첫번째 장점이 나오게 됩니다. 바로 실시간 거래 가능한 펀드라는 점이겠습니다. 

 

두 번째 ETF의 장점은 바로 수수료입니다. 일반 펀드는 대행 운용사, 펀드매니저가 자금을 운용하여 비교적 높은 수수료가 발생하게 됩니다. 지수 100 혹은 200을 추종하는 ETF의 경우에는 시스템이 처리하기 때문에 비교적 낮은 수수료가 부과됩니다. 

 

• ETF는 사고팔기 쉽고(실시간 거래) 수수료가 저렴하다. 

레버리지ETF

이번 글에서 알아볼 중요한 부분이 바로 레버리지 ETF와 인버스 ETF입니다. 펀드에서 ETF로, ETF에서 레버리지와 인버스.... 복잡하다고 느낄 수 있겠지만 매우 간단합니다. ETF는 여러 운용전략을 가진 투자 상품이 있습니다. 레버리지 또는 인버스가 운용전략을 뜻합니다. 

 

레버리지 ETF란 목표한 지수가 상승할 때 수익이 나는 상품인데 그 변동률이 2-3배로 정해놓은 상품을 일컫습니다. 예를 들어 보겠습니다. 미국 ETF의 유명한 인베스코 QQQ는 미국 나스닥 상위 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 나스닥에 상장된 기업(애플, 구글, 아마존, 마이크로 소프트 등등)의 지수에 따라서 QQQ의 수익이 결정되게 됩니다.

 

QQQ상품의 레버리지 상품인 TQQQ는 QQQ상품이 2배의 수익을 가지고 왔다면 TQQQ는 그의 3배인 6배의 수익을 가져다줍니다. 반대로 QQQ상품이 2배 하락했다면 레버리지 상품인 TQQQ는 6배의 하락으로 큰 손실로 이어지게 됩니다. 그러므로 레버리지 ETF의 투자는 보다 신중하게 결정해야 합니다. 정리하면 레버리지 ETF는 변동성이 크기 때문에 수익률과 손실률이 큰 위험성이 있는 상품입니다.

 

• 레버리지 ETF는 일반 ETF와 비교해 큰 수익률이 장점이지만 손실도 클 수 있다는 것이 단점이다.

인버스 ETF

인버스 ETF는 추종하는 지수가 하락할 때 수익이 날 수 있는 상품을 뜻합니다. 즉 지수와 수익이 반대로 설정된 상품입니다. 지수를 추종하는 ETF 특성상 하락장에서는 수익을 낼 수 없다는 단점이 있는데 이때 인버스 ETF는 하락장에서 수익을 실현할 수 있도록 만든 상품입니다. 

 

인버스 ETF 역시 레버리지 상품이 있어 '인버스 레버리지' 또는 일명 '곱버스'상품이라고 불립니다. 마찬가지로 2-3배의 변동성을 가지고 있기 때문에 투자에는 신중해야 합니다.

 

• 인버스 ETF는 지수가 하락할 때 수익 실현을 할 수 있도록 만든 상품이다.

 

지금까지 ETF의 개념과 레버리지 ETF, 인버스 ETF의 대해서 알아보았습니다. 대중들의 투자의 대한 관심이 점점 많이 지고 있는 상황이고 이에 따라 수많은 투자 정보들이 쏟아지고 있습니다. 동영상 플랫폼에서 조회수를 위해 '얼마 벌었다'라는 자극적인 정보들이 많아 투자의 대한 자신의 신념 없이 일명 무지 성투자를 진행하는 경우가 많습니다. 

 

꼭 자신만의 기준을 가지고 투자를 진행하셔야 한다는 점 잊지 마시고 투자 전에 많은 정보를 얻고 투자하시기 바랍니다. 

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